Risikomanagement & Verantwortung

Unsere Risikomanagement-Philosophie

Bei Retro Fund Management AG ist das Risikomanagement kein isolierter Prozess, sondern ein zentraler Bestandteil einer verantwortungsvollen Vermögensverwaltung und langfristigen Kapitalverantwortung.

Wir sind uns bewusst, dass jede Anlageentscheidung mit Risiken verbunden ist. Unsere Aufgabe besteht darin, Risiken strukturiert zu identifizieren, zu analysieren, zu überwachen und zu steuern, sodass jedes Portfolio jederzeit mit den definierten Zielen, Rahmenbedingungen und Risikoparametern im Einklang steht.

Unser Ansatz reflektiert bewährte Schweizer Grundsätze wie Sorgfalt, Verantwortungsbewusstsein und langfristiges Denken.

Risikomanagement als integraler Bestandteil des Anlageprozesses

Risikobetrachtungen sind in alle Phasen unseres Anlageprozesses integriert – von der Mandatsdefinition über die Portfoliokonstruktion bis hin zur laufenden Überwachung und regelmässigen Überprüfung.

Das Risikomanagement beginnt mit:

einem klaren Verständnis der Anlageziele und Prioritäten des Kunden
der Definition akzeptabler Risikoniveaus und Volatilität
der Festlegung von Anlagebeschränkungen, Liquiditätsanforderungen und Anlagehorizonten

Diese klare Ausgangsbasis stellt sicher, dass Risikoerwartungen von Beginn an transparent definiert sind.

Risikodefinition auf Mandatsebene

Jedes Mandat unterliegt einem klar definierten Rahmen, der das zulässige Risikoprofil festlegt.

Dieser umfasst in der Regel:

Ziel-Risikoparameter und Volatilitätserwartungen
Bandbreiten für Asset-Allokationen und Expositionslimiten
Liquiditätsanforderungen und Anlagehorizont
Kundenspezifische Einschränkungen oder Ausschlüsse

Durch diese strukturierte Mandatsdefinition wird sichergestellt, dass alle Anlageentscheidungen innerhalb eines transparenten und vereinbarten Rahmens erfolgen.

Portfoliokonstruktion & Risikodiversifikation

Die Portfoliokonstruktion erfolgt nach disziplinierten Diversifikationsprinzipien, um Risiken über verschiedene Dimensionen hinweg zu steuern.

Zentrale Aspekte sind:

Diversifikation über Anlageklassen, Regionen und Strategien
Vermeidung übermässiger Konzentrationen
Risikoadjustierte Gewichtung statt renditegetriebener Positionierung
Berücksichtigung von Korrelationen und Wechselwirkungen zwischen Anlagen

Diversifikation dient als zentrales Instrument zur Reduktion der Anfälligkeit gegenüber einzelnen Risiken oder Marktbewegungen.

Laufende Risikoüberwachung & Aufsicht

Portfolios werden kontinuierlich überwacht, um die Einhaltung der vereinbarten Mandats- und Risikovorgaben sicherzustellen.

Unsere Überwachung umfasst:

Regelmässige Analyse der Risikoexpositionen auf Portfolioebene
Kontrolle von Konzentrations-, Liquiditäts- und Marktrisiken
Beobachtung makroökonomischer und marktbezogener Entwicklungen
Identifikation potenziell neuer oder aufkommender Risiken

Bei Abweichungen von definierten Parametern werden Massnahmen umsichtig und diszipliniert umgesetzt.

Markt-, Liquiditäts- & Konzentrationsrisiken

Besondere Aufmerksamkeit gilt Risikokategorien, die einen wesentlichen Einfluss auf die Portfoliostabilität haben können.

Dazu zählen:

Marktrisiken, die sich aus Veränderungen von Marktpreisen ergeben
Liquiditätsrisiken, insbesondere im Hinblick auf Verfügbarkeit und Handelbarkeit von Anlagen
Konzentrationsrisiken, die aus übermässigen Einzel- oder Sektorexpositionen entstehen können

Diese Risiken werden sowohl auf Ebene einzelner Anlagen als auch gesamthaft auf Portfolioebene analysiert.

Operationelle & Governance-Risiken

Neben Anlagerisiken berücksichtigen wir auch operationelle und Governance-bezogene Risiken.

Unser interner Rahmen umfasst:

Klar definierte Verantwortlichkeiten
Strukturierte Entscheidungs- und Kontrollprozesse
Dokumentations- und Aufzeichnungspflichten
Regelmässige Überprüfung interner Abläufe und Kontrollen

Diese Massnahmen tragen zur operativen Stabilität und Nachvollziehbarkeit bei.

Verantwortung & Kapitalverantwortung

Die Verwaltung von Kundenvermögen verstehen wir als langfristige Verantwortung, die über kurzfristige Marktentwicklungen hinausgeht.

Unsere Kapitalverantwortung basiert auf:

Handeln im besten Interesse unserer Kunden
Disziplinierter und zurückhaltender Entscheidungsfindung
Vermeidung unnötiger Komplexität und übermässiger Risiken
Fokussierung auf nachhaltige Ergebnisse über Marktzyklen hinweg

Transparenz & Kundenkommunikation

Ein verantwortungsvoller Umgang mit Risiken erfordert eine klare und transparente Kommunikation.

Unsere Kunden erhalten:

Regelmässige Berichte zu Portfoliostruktur und Risikoexponierung
Informationen zu wesentlichen Entwicklungen
Verständliche Erläuterungen zum Risikomanagement innerhalb des Mandats

Der kontinuierliche Austausch stellt sicher, dass Erwartungen stets abgestimmt bleiben.

Kontinuierliche Überprüfung & Weiterentwicklung

Risikomanagement ist ein dynamischer Prozess. Marktbedingungen, regulatorische Anforderungen und Kundenbedürfnisse verändern sich.

Daher überprüfen und entwickeln wir unsere Risikostrukturen und Prozesse laufend weiter, um ihre Angemessenheit und Wirksamkeit sicherzustellen.

Unser Anspruch

Unser Anspruch ist es, Risiken verantwortungsvoll zu steuern, diszipliniert zu handeln und höchste Schweizer Standards in Bezug auf Professionalität, Governance und Integrität in der Verwaltung von Kundenvermögen einzuhalten.